Финансы для нефинансистов. Что такое проценты

Три составляющих процентной ставки, формула расчета простых процентов, эффективная ставка процентов.

Этой статьей я начинаю цикл, посвященный процентам. Думаю, что почти все в той или иной степени сталкивались с платежами по кредитам, "беспроцентными" рассрочками, потребительским кредитованием и т.д.  

Процентное вознаграждение (проценты) (interest) – это плата за использование денег. Это денежные средства, полученные или уплаченные сверх одолженной суммы (основной суммы долга (principal)). 

Процентная ставка показывает степень интенсивности изменения стоимости денег во времени. Абсолютная величина этого изменения называется процентом или процентными деньгами и измеряется в денежных единицах.В зависимости от изменения базы для начисления процентов, под которой понимают размер капитала (сумму денег), выделяют схему простых процентов и схему сложных процентов:

При использовании простой ставки процентов денежная база для расчетов процентов не изменяется при переходе от одного периода начисления к другому. Простой процент начисляется только на первоначальную сумму. Порядок их расчета мы рассмотрим в этой статье

Схемой сложных процентов предполагается увеличение базы в результате того, что для проведения расчетов в следующем периоде к величине капитала прибавляется сумма начисленных процентов в текущем периоде. Сложный процент начисляется на первоначальную сумму и на ранее начисленные проценты. Это будет тема следующих статей.

Откуда же берется размер процентной ставки?

Три составляющие процентной ставки: 

• Чистая процентная ставка (2%-4%). Это сумма, которую взимал бы кредитор при отсутствии возможности неплатежа и инфляции.
• Процентная ставка кредитного риска (0%-5%). Кредитный риск - это риск неплатежа. Предприятия могут иметь высокий или низкий кредитный риск в зависимости от их финансовой стабильности, рентабельности и т.д. Страны также имеют свой кредитный риск.
• Ожидаемая процентная ставка инфляции (0%-?). Кредиторы признают, что в инфляционной экономике им возвращают менее ценные деньги. В результате они повышают свои процентные ставки, чтобы компенсировать эту потерю покупательской способности денег. Когда инфляционные ожидания высоки, высоки и процентные ставки. 

Простые проценты (simple interest) начисляются только на основную сумму. Это доходность основной суммы (или ее рост) за один период времени. Период времени может быть год, полгода, квартал, месяц, декада, неделя, день.

Если отдельно не оговаривается период, по умолчанию ставка процентов считается годовой, даже если Вы берете (одалживаете) деньги на меньший срок.

 Функция простого процента: % = p*i*n, 

• Где p – основная сумма;
• i – процентная ставка на один период;
• n – число периодов. 

Например: если Вы заняли 1000 на 3 года под простую процентную ставку 15% годовых, Вы заплатите: сумма % = p*i*n Сумма % = 1000 *0,15 * 3 = 450 

Например: если Вы заняли 1000 на 3 месяца под простую процентную ставку 15% годовых, Вы заплатите: сумма % = p*i*n = 1000 * (0,15/12)*3 = 37,50

Но не всегда объявленная процентная ставка таковой является.

Если Вам приходится платить (или получать) чаще, чем раз в год, тогда процентная ставка становится эффективной. 

Формула для вычисления эффективной процентной ставки в ситуациях, где частота начисления (n) больше, чем раз в год, следующая:

Эффективная ставка = (1+i)n – 1.

Например: номинальная годовая ставка составляет 8% и начисляется ежеквартально (или 2% в квартал), эффективная ставка будет: 

(1+0,02)4 – 1 = (1,02)4 – 1 = 1,0824 – 1 = 0,0824 = 8,24%