Фінансове моделювання

Ціль заходу

получить навыки применения математических, экономических и финансовых методов моделирования, чтобы эффективно обосновывать и принимать управленческие решения как в стратегической перспективе, так и на операционном уровне.

Програма

После прохождения тренинга вы научитесь:

• оценивать финансовое состояние компании, ее стойкость и платежеспособность
• планировать целевые показатели эффективности
• прогнозировать будущие денежные потоки
• оценивать и ранжировать инвестиционные проекты
• определять стоимость бизнеса и доходность вложений
• рассчитывать затраты и чувствительность прибыли к изменению рыночных условий
• учитывать влияния внутренних и внешних факторов на итоговый денежный поток

Программа

Цели и правила моделирования

• Цели финансового моделирования и прогнозирования, область применения моделей.
• Основные стадии разработки модели (планирование, построение, тестирование, применение).
• Правила моделирования.

Моделирование операционных решений. Управление затратами, ценами, объемами продаж, прибылью и рентабельностью

• Оценка характера поведения затрат. Регрессионный анализ.
• Оценка чувствительности прибыли к изменению рыночных условий. Факторный анализ.
• Анализ рентабельности капитала (ROCE, ROE). Факторный анализ. Поиск целевых значений.

Принятие инвестиционных решений

• Корректный расчет денежного потока при оценке эффективности инвестиционных проектов.
• Моделирование основных инвестиционных показателей PV, FV, PMT, NPV, IRR.
• Факторный анализ. Поиск лучших значений.
• Анализ чувствительности инвестиционных показателей

 Моделирование и прогнозирование финансового положения компании. Оценка эффективности, финансовой устойчивости, платежеспособности

•     Сбор, формирование и подготовка исходной информации.
•     Макромодель прогноза финансового состояния компании.

Этап 1. Анализ исходных данных.

Этап 2. Формирование параметров «входа»: прогноз и система допущений.

Этап 3. Моделирование.

Этап 4. Расчет показателей эффективности, финансовой устойчивости, платежеспособности.

Этап 5. Анализ чувствительности. Поиск целевых параметров. Формирование эффективной структуры финансирования.

Этап 6. Формирование параметров «выхода».

•     Сбор и анализ исходных данных.
•     Доходы (выручка): объемы, цены.
•     Закупки, остатки товаров, себестоимость реализованных товаров.
•     Операционные расходы.
•     Основные средства и амортизация.
•     Оборотный капитал.
•     НДС, задолженности по налогам.
•     Построение модели движения денежных средств прямым и косвенным методами.
•     График привлечения / погашения кредитов.
•     Прогноз финансовой отчетности.
•     Оценка финансового состояния: рентабельность, устойчивость, платежеспособность.

Анализ основных сценариев развития компании: факторный анализ

• Определение чувствительности показателей компании к различным внешним и внутренним факторам
• Определение структуры затрат: меры по снижению риска бизнеса
• Понятие чистого оборотного капитала: длительность денежного цикла и его влияние на потребность компании в финансировании
• Влияние инвестиционного проекта на показатели риска компании.

Додаткова інформація

Бонусы

• решение заданий
• перечень литературы по финансам
• примеры Финансовых моделей
• рабочий Excel-файл «Система оценки деятельности предприятия», предназначенный для анализа деятельности предприятия за последние пять лет
• рабочий Excel-файл «Косвенный метод Cash Flow», предназначенный для проверки корректности составления основных финансовых отчетов (Баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет о движении денежных средств)
• рабочий Excel-файл «Прогнозирование продаж», рассчитанный для статистического прогноза шестью методами прогнозирования
• консалтинговое сопровождение на протяжении двух недель после завершения тренинга